Foi a construção da rodovia GO-060 na década de 50 que deu origem ao povoado que se transformou no município de Indiara. Como o local era rota dos viajantes que seguiam rumo as cidades de Paraúna, Jandaia e Edéia, o povoado foi se transformando em um pequeno polo econômico. Mas seu desenvolvimento foi lento, somente em 14 de maio de 1982 o distrito foi elevado a município pela Lei Estadual nº 9183, sendo instalado em primeiro de fevereiro de 1983.
Foi a partir da independência política e financeira que o desenvolvimento de Indiara foi alavancado. A economia do município baseia-se na agricultura, focada na produção de grãos, e também na pecuária. Além das atividades de agronegócio, o município ainda se destaca na extração e produção de calcário, com maioria da produção exportada para Região Sudeste, especificamente o estado de São Paulo.
